直近の業績が好調なのか、不調なのか。
業績推移に安定感があるのか、ムラがあるのか。
利益率が高いのか、低いのか。
業績の推移を図解することで、様々なことが視覚的に読み取れます。
この記事では日本を代表する70銘柄を集めた「TOPIX Large 70」（トップ30を集めた「TOPIX Core 30」の次のカテゴリー）から、「卸売業」「小売業」業種の以下5銘柄の業績を図解します。
丸紅≪8002≫、住友商事≪8053≫
・小売業
イオン≪8267≫、ニトリホールディングス≪9843≫、ファーストリテイリング≪9983≫
本記事で図解する業績は以下の4点です。
・営業利益
・純利益
・EPS（一株純利益）
EPSは折れ線グラフ（右軸）にて、他の３つは棒グラフ（左軸）にて表現しています。
IFRS、日本基準、米国基準など、会計基準が会社によって異なるため、グラフの中の項目名が若干異なりますがご了承ください。
四季報記載のコメントも掲載します。
投資判断の一助になれば幸いです。
■丸紅≪8002≫
芙蓉グループの総合商社大手。穀物、発電で商社首位級。プラントや輸送機、農業化学品に強み
※収益、営業利益は四季報予想数値
| 【反 落】航空機リース着実。金属部門は豪州原料炭、鉄鉱石が今期も稼ぐが、高騰した前期より市況低下。英国電力や米国農業資材は反動減。米国の穀物事業売却益も剥落し、最高純益の前期から反落。配当維持。 |
| 【株主還元】７月末まで上限3500万株・300億円で自己株取得。23年度新規投資は米国食料、アグリ中心に4000億円（前期2477億円）。再エネ、水事業強化。 |
■住友商事≪8053≫
住友系の総合商社。油井管など鋼管は強大、ＣＡＴＶなどメディアも強い。資源は非鉄が軸
※収益、営業利益は四季報予想数値
| 【連続増配】マダガスカル・ニッケル鉱山は損益改善。国内電力回復。が、エネルギー投資減で北米鋼管減速。豪州原料炭、鉄鉱石市況は巡航化。前期好調の北米建機は反動減。国内不動産売却益剥落で純益後退。 |
| 【新規投資】23年度投融資は建機、ヘルスケア、大型蓄電池など非資源分野中心に5000億円（前期まで２年で6500億円）。英国で次世代デジタル決済事業参画。 |
■イオン≪8267≫
国内流通２強の一角、総合スーパー（ＧＭＳ）中心。Ｍ＆Ａで成長。上場子会社で金融、不動産など
| 【増益続く】柱のリテール５店程度（前期３）。人流増加で衣料・化粧品販売増え、ＧＭＳやドラッグ伸長。コロナ特需減退した食品スーパーも販促、ＰＢ強化で上向く。光熱費高、賃上げ影響こなし小幅営業増益。 |
| 【東 京】今夏、自動集荷等で効率化したネットスーパーを都内中心で稼働。段階的に一都三県に拡大へ。西東京地盤のいなげやの出資比率引き上げ、11月に子会社化。 |
■ニトリホールディングス≪9843≫
全国トップの家具・インテリア製造小売り。海外に自社工場も。傘下にホームセンターの島忠
※2023年3月期より、決算期を3月に変更。2023年3月期は13カ月の変則決算。
| 【最高益】12カ月決算復帰。店舗は国内129増、海外77増（前期は計101増）。テレビＣＭ増やし客数回復。原価率抑えた商品投入進め後半に粗利改善。貿易費用の高騰も一服し営業益拡大。減損減。連続増配。 |
| 【商材拡充】エディオンとの連携強化し、家電の商品開発に注力。今後は家電を集めた大型店の展開も企図。回復進む中国は今期純増41（前期同21）で出店に積極姿勢。 |
■ファーストリテイリング≪9983≫
世界３位のＳＰＡ大手。『ユニクロ』を世界展開。『ジーユー』も。中国と東南アジアが成長軸
| 【続 伸】ユニクロ店舗純増は国内ゼロ、海外105。国内は円安、人件費増を正価販売でかわし着実増。海外も東南アジア軸に成長続き営業益増勢。為替差益減。増配。24年８月期は中国コロナ影響縮小し、続伸。 |
| 【東南アジア】タイ、フィリピン等では商業施設中心の出店に加え、ロードサイド出店も強化。さらなる地域密着を志向。ロシアは営業再開見通し立たず、退店進める。 |
■おわりに
直近の業績が好調なのか、不調なのか。
業績推移に安定感があるのか、ムラがあるのか。
利益率が高いのか、低いのか。
グラフから様々なことが視覚的に読み取れます。
投資対象として、興味が湧いた銘柄はありましたか？
私は注目している銘柄について、このグラフを定期的に更新し、株式投資のエントリー、利益確定の判断の参考にしています。
業績が下降トレンドなのに、株価が高いままであれば、売る準備をした方がいいかもしれません。
業績が上向き始めているにも関わらず、株価がさえないままであれば、仕込むのに良いタイミングなのかもしれません。
上記グラフの情報（売上高・営業利益・純利益・EPS）は、直近数年分であれば会社四季報から調べることができます。
もっと長いスパンで調べたい方は、各社IRサイトの決算短信で調べることができます。
ぜひ活用してみて下さい。
投資判断においては、上記の業績の他にも、
・貸借対照表（BS）の状況
・キャッシュフローの状況
・配当などの株主還元方針
・ビジネスモデルの強さ
・競合他社の状況
・為替や金利などの外部環境
など、様々な要素が影響します。
少しずつ勉強を重ね、投資の精度を高めていきましょう。
株式投資について外部のスクールで体系的に学びたい方、リアルな投資仲間を作りたい方は、ファイナンシャル・アカデミーの株式投資スクールもオススメです。
好きな時間に動画で見られる無料セミナーもありますので、興味があればどうぞ。
本日もお読み頂きありがとうございました！
コメント